Metode Analisis Laporan Keuangan

Macam-Macam Metode Analisis Laporan Keuangan

• Analisis Rasio
• Analisis Common Size
• Analisis Du Pont
• Analisis Cross Section
• Analisis Time Series 
• Metode Forcasting

Penjelasannya sebagai berikut:

Analisis Rasio

Rasio adalah hubungan matematis antara dua kuantitas Agar memiliki arti, rasio dalam laporan keuangan harus mengacu pada hubungan yang penting secara ekonomi. Misal, karena ada hubungan yang pentingantara laba dengan aset yang digunakan untuk menghasilkan laba, maka rasio laba terhadap aset menjadi penting untuk dianalisis

Analisis rasio dapat dikelompokkan ke dalam 5 macam kategori:

1. Rasio Likuiditas (liquidity ratio)

2. Rasio Solvabilitas (Solvency ratio)

3. Rasio Aktivitas (activity ratio)

4. Rasio Profitabilitas (profitability ratio)

5. Rasio Pasar (market ratio)

Analisis Common Size

Adalah analisis dengan pembacaan data-data keuangan untuk beberapa periode (untuk mencari trend-trend tertentu). Analisis common size disusun dengan cara menghitung tiap-tiap rekening dalam laporan laba-rugi dan neraca menjadi proporsi dari total penjualan (utk laporan laba-rugi) atau dari total aktiva (untuk neraca).

Analisis common size perusahaan dianalisa dengan melihat trend yang muncul.

Analisis common size perusahaan selanjutnya dibandingkan dengan analisis common size industri untuk melihat kekuatan dan kelemahan perusahaan. Untuk kekuatan akan diupayakan untuk dipertahankan sedang kelemahan diupayakan untuk diperbaiki.

Analisis Du Pont

Adalah analisis yang mempertajam analisis rasio dengan memisahkan profitabilitas dengan pemanfaatan aset.

Analisis Du Pont I: menghubungkan ROA, profit margin, dan perputaran aktiva ROA = Profit margin x perputaran aktiva

Analisis Du Pont II: memasukkan unsur financial leverage (hutang)

ROE = ROA/ (1-(Tot hutang/TotAset))

Untuk menaikkan ROE dapat dilakukan dengan menaikkan ROA dan/atau menaikkan Hutang.

Analisis Cross Section

Adalah perbandingan data keuangan suatu perusahaan dengan perusahaan atau industri yg sejenis

Definisi industri sejenis adalah

Kesamaan dalam jenis bahan baku atau supplier contoh: standar klasifikasi industri listing di BEJ.

Kesamaan dari sisi permintaan

Kriteria pengelompokan industri didasarkan atas produk yg dihasilkan. Contoh: misal kebutuhan komunikasi, penghasil komputer PC dengan mesin fax bisa bersaing. Kamera dengan HP.

Kesamaan dalam atribut keuangan

Saham-saham yg punya kesamaan atribut bisa dimasukkan dalam satu kelompok, misal: kesamaan

Analisis Time Series

Adalah analisis terhadap data historis untuk melihat tren yang mungkin timbul.

Trend angka selanjutnya dianalisis guna mengetahui apa yang terjadi.

Trend perusahaan sebaiknya dibandingkan dengan tren industri apakah sudah bergerak lebih baik dari trend industri.

Metode Forecasting

Ada 2 metode: Mekanis dan Non Mekanis :

• Metode Mekanis : Menggunakan teknik-teknik yang lebih objektif seperti statistik misal menggunakan model regresi (regresi sederhana /univariate maupun regrese berganda/multivariate)

• Metode Non Mekanis :  Menggunakan teknik yang bersifat subjektif dengan menggabungkan banyak pertimbangan untuk menentukan garis tren yang dibuat dengan tangan (pendekatan visual untuk univariate) dan pendekatan analis sekuritas (multivariate). (pertimbangan bisa dari faktor industri, ekonomi, pasar dll)